Помните фильм “Предел риска” (оригинальное название Margin Call)? В нем рассказывается о том, как волна мирового финансового кризиса захлестнула весь мир в 2008 году и крупнейшие американские брокерские компании потерпели крах. Хоть маржин колл там и ни при чем по большому счёту, для неопытного трейдера на рынке форекс он может обернуться настоящей катастрофой. О том, как этого избежать, и поговорим в сегодняшней статье.

• Трейдер открыл длинную позицию по Евро в котировке Евро/Йена, но европейская валюта вдруг начала дешеветь.
• Это означает, что клиент уже не может открывать новые маржинальные позиции, нужно следить за движением рынка и своевременно закрывать часть позиций во избежание маржин-колла.
• Они таким образом оптимизируют размер обеспечения, которое нужно внести в НКЦ.
• Сегодня я продолжу серию статей о биржевой марже и связанных с ней понятиях и терминах, с которыми постоянно встречаются трейдеры и инвесторы, чьи активы управляются на срочных рынках.
• В заключение еще раз отметим, что избежать наступления маржин колл, можно только четким соблюдением правил манименеджмента и строгим самоконтролем.

На рынке обсуждали, что управляющие фонда получили установку полностью выйти с российского рынка в короткие сроки», — рассказал Forbes сотрудник брокера. — Мы видели обороты по торгам акциями «Сбера» и Газпрома на $2-3 млрд ежедневно. Из-за массового обвала российского рынка, который длился почти пять дней, на рынке случились массовые маржин-коллы, в результате которых брокеры закрывали позиции. Если цена будет продолжать двигаться в противоположном направлении от открытой непокрытой позиции, рынок или актив будет сильно волатильный, то стоимость ликвидного портфеля может снизиться быстро.

Что Такое Маржин Колл На Бирже

Брокер (клиринговая система) внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка. Если убыток достигает оговоренного критического значения, брокер (клиринговая система) может обратиться к трейдеру(инвестору) с предложением передать в залог дополнительные средства, маржин-колл. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, что такое маржин колл брокер (клиринговая компания) от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции (закрытия позиции) получают финансовый результат торговли (разница между ценой покупки и ценой продажи), к которому прибавляют залоговую маржу. Если результат положительный, трейдер (инвестор) получит обратно больше, чем отдал в залог (сумму прибыли от операции).

Надо понимать, что нужно не просто ждать чуда, а держать в голове контрольные точки, на которых цена может развернуться. Без чёткого понимания, чего ожидать от рынка, такая стратегия бессмысленна и рискует завершиться стоп-аутом. Но если стоимость акций продолжит падать, сумма на счете еще больше сократится и брокер объявит Stop Out. Рынок ценных бумаг контролируется государственными органами, которые требуют от профучастников снижения рисков для клиентов.

Итак, маржин колл представляет собой телефонное или другое сообщение от дилера клиенту о том, что на его депозите недостаточно средств, чтобы продолжить поддержание скопившихся незакрытых убыточных позиций. Предполагается, что клиент при желании может внести дополнительные средства на счет, чтобы продолжить дожидаться разворота рынка. Сегодня же Маржин колл (который среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля») означает принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней. Такое смещение понятий произошло из-за того, что котировки валют изменяются слишком быстро, поэтому у брокера нет возможности отправить уведомление клиенту о приближении Margin Call, а у клиента — настолько быстро пополнить счет. Это было актуально для тех времен, когда сделки в основном совершались по телефону.

Перепечатка материалов возможна только с разрешения редакции сайта. Однако вместе с плохими вестями margin call несет с собой шанс для инвестора сохранить свои активы. В случае, если тот предпримет оперативные и необходимые действия (распродаст убыточные бумаги, внесет дополнительные средства на свой счет и прочее), он сможет избежать больших потерь. В итоге трейдер может торговать на оставшуюся сумму — 650 тыс. Рынок растет — отлично, ведь вместе с ним растет и свободная маржа на балансе трейдера.

Все это не обязательно высчитывать — обычно размер ГО известен заранее. Например, начальная маржа на фьючерс акций Газпрома с экспирацией в марте 2025 года, на апрель 2022 г. Данная информация находится в карточке инструмента на сайте Московской биржи. Как трейдер рынка форекс вы должны избегать наступления маржин колла всеми возможными способами. На практике маржин колл означает потерю значительной части депозита, либо разорение трейдера. Ваш торговый счет, вне зависимости от количества средств на нем, — это ваш капитал.

Минимальная И Начальная Маржа

Расчёт самой маржи биржами происходит как правило по системе SPAN . На биржах входящих в состав CME GROUP и Intercontinental Exchange 100% используется этот метод. Спецификацию инструментов вы можете найти на сайтах ваших брокеров, если их маржинальные требования совпадают с биржевыми, то здесь вы найдёте ссылки на маржу бирж ICE и COMEX. В противном случае убыточные сделки брокер закрывал принудительно.

Относитесь к его безопасности с максимальным вниманием. Внимательно последите за тем, как меняется значение уровня депозита в зависимости от изменения курса валютной пары, по которой у вас открыты позиции. Научитесь рассчитывать в уме приблизительные значения плавающих убытков, при которых может наступить маржин колл и стоп аут. Значение умения быстро рассчитать риск неудачи для трейдера является жизненно важным умением. Именно поэтому сразу после того, как плавающий убыток составит некоторую часть суммы на вашем депозите, вам будет дано уведомление маржин колл (требование о внесении дополнительных средств на торговый счет для поддержания открытых позиций). Давайте разберем способ, которым можно просчитать, при каких обстоятельствах может произойти маржин колл и стоп аут.

Как Российский Рынок Пришел К Волне Маржин

Бесспорно, мы не можем все предсказать и контролировать на рынке, но снизить вероятность маржин-колла под силу любому трейдеру при соблюдении рекомендаций, описанных в этой статье. Для брокера выгода очевидна — данный инструмент позволяет ему снизить свои риски потерь собственных средств, предоставляемых в качестве кредитного плеча. Он в любой момент может быстро продать активы трейдера по текущей цене, обеспечив себе сохранность собственного капитала. Не пренебрегать использованием стоп-лосса для таких позиций.

Клиент, который торгует с «плечом» обязан следить за уровнем маржи и принимать меры по закрытию части позиций, пока не наступил маржин-колл. При выставлении клиентом заявки на покупку или продажу ценных бумаг, торговая система произведет расчет начального и минимального уровня маржи. Если правила по стоимости портфеля не будут соблюдены, заявка не будет выставлена.

В этом случае стоп аут может сработать с запозданием, в результате чего счет трейдера приобретет отрицательное значение. Всякий раз, когда биржевой спекулянт Форекс открывает позицию при помощи дилера (брокера), часть денег на его счете замораживается, образуя так называемый «страховой депозит». Начальная маржа – сумма денег, которая должна быть на вашем счету, на момент открытия позиции. Если у вас нет этих денег на счету, вам не откроют позицию. Сегодня я продолжу серию статей о биржевой марже и связанных с ней понятиях и терминах, с которыми постоянно встречаются трейдеры и инвесторы, чьи активы управляются на срочных рынках.

Как Рассчитать Маржин Колл На Рынке Форекс

Чаще всего эти две характеристики находятся на одном уровне у брокеров Форекс, именно поэтому многим они кажутся синонимами. Предположим, по открытой сделке цена идет не в ту сторону и убыток начинает расти. Трейдер не использовал Stop Loss, поэтому минус продолжает увеличиваться. Для долгосрочных инвесторов сейчас складывается благоприятная ситуация. «Снижение привело к росту ожидаемой дивидендной доходности по многим «голубым фишкам». Это в том числе касается банковского, потребительского и нефтегазового секторов», — говорится в материалах БКС.

Есть такое понятие, как маржин колл на фондовом рынке — это критическая ситуация, когда брокер предупреждает, что уровня собственных средств скоро будет недостаточно. Чтобы дальше держать позицию с гарантийным обеспечением по срочным контрактам или с плечом по ценным бумагам, необходимо выполнить некоторые условия. Маржин Колл , он же известен среди опытных трейдеров и инвесторов как «Дядя Коля» и «Коля Маржин«, происходит тогда, когда стоимость маржинального счета инвестора падает ниже требуемой брокером суммы. Маржинальный счет инвестора содержит ценные бумаги, купленные на заемные деньги (обычно это комбинация собственных денег инвестора и денег, взятых в долг у брокера). Маржин колл это требование брокера о том, чтобы инвестор внес на счет дополнительные деньги или ценные бумаги, чтобы они были доведены до минимального значения, известного как поддерживаемая маржа. Понятие margin call знакомо каждому трейдеру, торгующему с кредитным плечом как на фондовой и срочной биржах, так и на рынке форекс.

Внести Акции

Ведь в определенный момент котировка может снова начать расти, и евро начнет дорожать. Счет должен иметь «подушку безопасности» в виде свободных средств и быть способным выдержать текущие потери (до закрытия позиции средства не списываются со счета, и общая позиция вполне может выйти в прибыль). К примеру, вы открываете длинную позицию по валютной паре EUR/USD, и сразу после этого котировка этой пары начинает снижаться. Образовавшийся убыток не будет списан с вашего счета до тех пор, пока вы не закроете позицию. Они касаются возникновения ценовых разрывов — так званных гэпов, которые обычно образовываются за выходные.

Маржин Колл На Бирже Простыми Словами

Простыми словами, маржин колл представляет собой предупреждение брокера о недостаточном уровне средств на счёте. Это своего рода красная лампочка для трейдера, сигнализирующая о том, что нужно срочно принимать решение по остатку средств. В противном случае просадка может вызвать закрытие позиций по стоп-ауту. Маржин-колл (марджин-колл, маржинальное требование, англ. margin call) – это требование брокера о внесении клиентом дополнительного обеспечения на свой счет. Исходя из этих двух величин, можно отследить, когда наступит маржин колл и какой запас средств остался до стоп аута.

Например, торговля на Форекс с левериджем 1 к 100 свидетельствует о том, что трейдер, положив на залоговый депозит 1 тыс. Долл., имеет возможность за счет кредита открыть позиции на общую сумму 100 тыс. В данном случае залоговый депозит служит для брокера обеспечением, гарантирующем ему возврат выданного кредита. Величина депозита трейдера составляет 20 тысяч долларов. Биржевой спекулянт открывает короткую позицию по JPY четырьмя лотами.

Торговля с использованием маржи (маржинальная торговля) используется для проведения спекулятивных торговых операций с ценными бумагами и товаром. Она позволяет трейдеру или инвестору увеличить объемы операций при малых собственных денежных средствах. Она широко распространена в биржевой торговле на валютном и фондовом рынках. Синонимом маржи являются кредитное плечо или кредитный рычаг. Маржин Колл – требование брокера о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг, иначе последует принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту. Исторически сложился, когда сделки на биржах совершались по телефону, и при недостатке средств брокер звонил клиенту (отсюда call – звонить) и предупреждал о необходимости пополнить баланс.

Что касается оценки рисков, важное значение имеет установка стоп-лосса. Опытные трейдеры никогда не пренебрегают установкой стоп-приказа и тейк-профита, поскольку с течением времени рынок становится всё более волатильным. Форекс любит точность и расчёт, поэтому всем участникам торгов нужно обязательно уметь считать. Без понимания цифр на валютном рынке успеха не добиться.

Даже если данный инструмент предусмотрен на бирже, он может часто не срабатывать в силу тех или иных причин, чего нельзя сказать о стоп-аут — он автоматически действует практически всегда. Исключением могут стать ситуации «ценового разрыва» или «гэпа», образовавшегося за выходные дни. Но и в данном случае убытки несет не брокер, а трейдер, https://boriscooper.org/ поскольку в данной ситуации стоп-аут все равно срабатывает, пусть и с опозданием, приводя к образованию отрицательного баланса на счету трейдера. Так как у большинства брокеров процесс пополнения счета не успевает за динамикой изменения котировок ситуации маржин колл и Stop Out наступают одновременно, часто без уведомления трейдеров.

Как учитывается цена акций при оплате доли в уставном… Подробнее о том, как не допустить маржин-колла, читайте в статьев блоге. Альпари является членом Финансовой комиссии — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.